Bloomberg Handelszeichen

Big Data ist eine große Verwirrung für Hedge-Fonds Jagd-Signale Zitadelle, Winton Kapital bewegen, um neue Datenquellen auszunutzen Menschen erstellt riesige Menge an Low-Grade-Daten, sagt ein Quant Es war große dcax2019s großen Moment. Das unerschrockenste US-Präsidentschafts-Rennen im Gedächtnis gab Predata, ein Startup-Unternehmen unterstützt von Hedge-Fonds-Manager Kyle Bass, eine Chance, durch die Vitriol durchzuschneiden und kühlen kalkulieren Sie den Gewinner durch die Überwachung von Chat-Daten. Stellt sich heraus, dass Predata, die Hillary Clinton die wahrscheinlichen Sieger-Tage vor der 8. November-Abstimmung salbte, nicht schlauer war als die Kabelnachrichtenpanditen. Der schlechte Ruf ist eine Erinnerung an die Fallstricke Hedge-Fonds Gesicht, wie sie versuchen, von einer Welt awash in Daten profitieren. Nach jahrelangen trägen Erträgen verbinden sich Unternehmen, die neue Ideen suchen, der Datenrevolution. Taking the torrent von Social Media, Satellit und persönliche Informationen bereits von Fluggesellschaften verwendet, um Ticketverkauf und Gesundheitsexperten prognostizieren Krankheiten zu verfolgen. Aber bis jetzt haben wenige Manager die Kunst gemeistert, klare Handelssignale aufzuspüren, die in all dem Lärm begraben liegen. X201CThere sind diejenigen, die erkennen, ihre Branche verändert sich und ihre Fonds isnx2019t gehen, wenn sie donx2019t anzupassen, sagte x201D Matei Zatreanu, der Daten-Anstrengungen bei 19 Milliarden Hedgefonds King Street Capital Management führte. X201CBut nicht viele von ihnen wissen, was sie tun, außer ein paar. X201D Zwei Sigma, die es ausnutzt große Daten, bevor es ein Schlagwort war, ist eine der Handvoll. Der 37-Milliarden-Hedge-Fonds hat die Konkurrenz teilweise übertroffen, indem er maschinell lernende Algorithmen verwendet, um Trading-Signale in den Daten zu finden. Jetzt sind traditionelle Hedge-Fonds, die auf Informationen wie Firmeneinreichungen und Shopping-Umfragen angewiesen sind, auf der Jagd. Citadelx2019s Data Bet London Quant-Unternehmen Winton Capital Management, die 33 Milliarden verwaltet, sagte im April itx2019s ein Data Science Center in San Francisco und plant, etwa 40 Wissenschaftler zu mieten. Die 26 Milliarden Zitadelle im Oktober förderte ihren ehemaligen Chief Risk Officer, Alex Lurye, in eine neue Rolle des Chief Data Officer. In diesem Monat, sagte Third Point Gründer Dan Loeb Investoren, dass Hedgefonds müssen Datensätze und quantitative Techniken verwenden, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Problem ist, ist eine Menge der Daten nutzlos und sogar die guten Sachen müssen mühsam von fehlerhaften Bits und Duplikaten gereinigt werden. Ein Fonds erhielt Kreditkarten-Daten für Restaurant-Kette Cracker Barrel Old Country Store Inc. nur zu finden, dass es Transaktionen für das Nussknacker-Ballett, sagte Zatreanu, der König-Straße im Mai nach acht Jahren verlassen. Auch maßgeschneiderte hochauflösende Satellitenbilder. Die so viel wie 15.000 ein Bild kostet, kann durch Wolken verdunkelt und wertlos gemacht werden. Low-Grade-Daten x201CHumans haben eine riesige Menge von Low-Grade-Daten vor kurzem erstellt, haben aber nicht die Regel, dass die Quantität nicht gleich Qualität zu realisieren, sagte x201D James Holloway, Gründer der Quant Fond Piquant Technologies in London. Die Daten können auch rechtlich verdächtig sein. Vendoren können nicht das Recht haben, Daten zu verkaufen, wie z. B. Standort-Tracking von Handys, wenn die Verbraucher didnx2019t zustimmen. Wurden die Kamera-ausgestatteten Drohnen fliegen hoch genug, um zu vermeiden, die Verletzung der Datenschutzbestimmungen WorldQuant, die 4,5 Milliarden verwaltet in Old Greenwich, Connecticut, hat ein Team von Forschern Tierarzt Daten. Sie sprechen mit Tausenden von Anbietern pro Jahr, testen Daten von vielleicht tausend von ihnen und kaufen Sätze von ein paar hundert, sagte Matt Ober, die Hedge fundx2019s Co-Head der Datenstrategie. X201CThere sind eine Menge von Anbietern auftauchen und youx2019ve bekommen, um ein Gefühl, wo sie die Informationen von erhalten, und wenn sie das Recht haben, was sie suchen und verkaufen, x201D Ober sagte. Scrubbing Twitter Vor allem Social Media braucht ein gutes Peeling, so Holger Knauer, dessen Catana Capital in Frankfurt rund 300.000 Datensätze über Online-Nachrichten und Bankenforschung sammelt. Er sagte, Tausende von falschen Twitter-Konten Post Fehlinformationen, die Aktienkurse beeinflussen können, und so hat Knauer Standards gesetzt, um die Täter auszusortieren. X201CYou müssen Informationen aus diesen falschen Konten zu filtern, sonst können Sie falsche Entscheidungen treffen, x201D sagte er. Manager, die an Preis-Gewinn-Verhältnis gewohnt sind auch kämpfen, um neue Medien zu interpretieren. Im vergangenen Jahr, als Chipotle Mexican Grill Inc. wurde von Wellen von Kunden mit lebensmittelbedingten Krankheiten geschaukelt, einige Hedgefonds falsch die Auswirkungen auf den Umsatz. Sie stützten sich stark auf Fußverkehr von den Aufstellungsapps, die einen drastischen Rückgang zeigten, während sie Kreditkartengeschäfte übersehen, die enthielten, daß Kunden Mahlzeiten hatten, die während der kälteren Monate geliefert wurden, gesagtes Zatreanu. X201CYou müssen die Informationen mit anderen Quellen zu bestätigen, um ein ganzheitliches Bild von einem Unternehmen zu bekommen, sagte x201D Zatreanu. X201CBig Daten ist messier und erfordert mehr scrutiny. x201D rechten Anrufe Ihr Spickzettel auf das Leben, in einer wöchentlichen E-Mail. Holen Sie sich unseren wöchentlichen Game Plan Newsletter. Was essen, trinken, tragen und fahren x2013 im wirklichen Leben und Ihre Träume. Sie erhalten jetzt die Pursuits Newsletter Big Data-Unternehmen tun es richtig manchmal. Predata sagte, es flubbed die US-Wahl teilweise, weil es die x201Cseamier, populistische Ecken des Internetx201D - wo Donald Trumpx2019s Unterstützer gesammelt - in seiner Analyse ausgeschlossen. Aber das Unternehmen, das die U. K.x2019 Brexit-Stimme richtig nannte, sagt, dass es Angriffe auf Ölanlagen in Nordafrika, militärische Provokationen des russischen Präsidenten Wladimir Putin und große Bewegungen in Währungen und Raten erwartet habe. Anfang dieses Jahres, Zatreanu, 32, zusammen mit Personalvermittler Alexey Loganchuk zu Augvest zu starten. Die Ereignisse von New York nach Hongkong gehalten hat, um Hedge-Fonds zu helfen, das große Datenpuzzle zu lösen. Im August trafen sich etwa achtzig Hedge-Förderer unter den hohen exponierten Balkendecken eines Fintech-Büros in Manhattanx2019s flatiron Distrikt, um ihre Prozesse zu teilen. Rolle der Wissenschaftler Zatreanu, die auch Datenanalyse Firma System2 betreibt. Bietet diese Beratung zur Hedge-Fonds: geben Daten-Wissenschaftler mehr Gravitas. Er sagte Unternehmen behandeln Daten quants als Back-Office-Mitarbeiter unwürdig machen Investitionen. Einige Fonds haben sich auf technische Unterstützung oder Praktikanten für die Datenanalyse verlassen. Ein Unternehmen vor kurzem beworben für einen Wissenschaftler, einen Job zu tun, die klerikale Arbeit, sagte Zatreanu. Sie müssen mehr Einfluss - sogar einen Sitz in einem Management-Ausschuss -, um den Übergang zu großen Daten zu glätten, sagte er. Zatreanu berät auch Unternehmen, die Mauern zwischen Managern und Quants zu brechen. Die sich gegenseitig verstehen. Viele Analytiker benötigen einen Crashkurs in der Statistik, sagte er, um den gemeinsamen Fehltritt zu vermeiden, Daten zu verwenden, um vorgefaßte Ideen zu unterstützen. X201CA viele Fonds sind nur die Überprüfung der Box und sagen, sie tun Daten-driven investieren, x201D sagte er. X201CFür dies zu gelingen, müssen Sie das Buy-In aus dem obersten Management, die unbedingt nicht wollen change. x201D (korrigiert Namen des Fonds im 12. Absatz.) Vor seinem hier, seine auf dem Bloomberg Terminal. Yellen Scope für Sommer Rate Wanderung haben Widens als ECB-Signale halten Bereich für Fed Summer Hike Widens Mario Draghi hat eine Tür geöffnet. Janet Yellen hat zu entscheiden, ob sie gehen will. Der Präsident der Europäischen Zentralbank signalisierte letzte Woche, dass die Politik auf seiner Seite des Atlantiks im Stich gelassen wird, als die Beamten warten, um zu sehen, wie ihre Konjunkturmaßnahmen ausspielen. Diese Pause kann dem US-Notenbank-Chef eine Gelegenheit geben, die Zinsen in den kommenden Monaten zu erhöhen, indem es das Risiko einer scharfen Rally im Dollar verringert, wenn die Politik der beiden Zentralbanken auffällig divergiert. X201CDie Realität für die EZB ist die Eurozone isnx2019t in fast so schlechter Form, wie Draghi herausfinden möchte - sie schiebt die Währung und gibt der Fed weit mehr Raum zu bewegen, sagte x201D Rob Carnell, internationaler Chefökonom bei der ING Bank NV in London. X201CSometime im dritten Quartal klingt wie eine vernünftige Wette für mich, aber ich wouldnx2019t ausschließen, das zweite Quartal. x201D Investoren sehen Null Wahrscheinlichkeit der Federal Open Market Committee wird auf seinem 26. bis 27. Treffen und nur etwa 20 Prozent Chance auf einen Umzug wandern Seine Versammlung im Juni, acht Tage vor Großbritannien hat ein Referendum über, ob in der Europäischen Union bleiben. Eine Abstimmung der Bürgerinnen und Bürger der Vereinigten Staaten zur Abkehr könnte die Finanzmarktturbulenzen auslösen und ist eine Quelle der Unsicherheit, die der Fed eine Pause geben kann. Die Wahrscheinlichkeit eines Umzugs im Juli ist 33 Prozent, nach den Preisen in Federal Funds Futures-Kontrakte. Zwei Rate Wanderungen U. S. Politikhersteller erwarten, Rate zweimal zu erhöhen dieses Jahr, entsprechend den Projektionen, die sie im März aktualisiert wurden. Eine allmähliche Erholung im Euroraum, die eine Aufwertung in der einheitlichen Währung unterstützt, wird ihren Fall stärken, obwohl die US-Wirtschaft immer noch mit Hindernissen konfrontiert ist. Zu Jahresbeginn erreichte das dollarxA0 das höchste Niveau seit 2002xA0in handelsgewichtet, hat sich aber von diesem Spitzenwert zurückgezogen und die US-Währung hat ebenfalls an Boden verloren. Ein stärkerer Dollarkurs war ein Faktor, der eine zu niedrige Inflation durch billigere Importpreise beeinträchtigte und das Wachstum durch Exportschäden verhinderte. Stefan Schneider, internationaler Wirtschaftswissenschaftler bei der Deutschen Bank AG in Frankfurt, sagte, die Umwandlung der EZBx2019 in den Haltemodus erleichtere es der US-Notenbank, die Geldpolitik straffer zu machen, obwohl er nicht bald sehen werde. X201CDie Fed hat ein wenig mehr Spielraum, weil die Dollar-Stärke, die von Yellen als Argument für Vorsicht zitiert wird, vor kurzem ebbed, sagte x201D. X201CBut die Wirtschaft doesnx2019t derzeit geben die Fed jedem Grund zu rush. x201D Wirtschaftliche Unsicherheit US-Wachstum scheint im ersten Quartal verlangsamt haben, mit einigen Ökonomen Schneiden ihre Tracking-Schätzungen auf nahe Null, nach einem 1,4-prozentigen Gewinn in den letzten drei Monaten des letzten Jahr. Es kann Zeit nehmen, zu entscheiden, ob dies bedeutet, dass die Wirtschaft ein vorübergehendes weiches Pflaster erleidet, wie es diesmal im vergangenen Jahr war, oder hat die Erholung ins Stocken geraten. Die Inflation ist noch zu niedrig, durch niedrigere Energiepreise und einen stärkeren Dollar, Und wurde unter dem Fedx2019s bevorzugte Maßstab für Preisdruck seit 2012. Die Löhne sind auch gedämpft, was darauf hindeutet, dass therex2019s noch auf dem Arbeitsmarkt, trotz einer 5 Prozent Arbeitslosenrate im März, dass Fed-Beamten sagen, ist in der Nähe ihrer Schätzungen für Vollbeschäftigung. Ihr Spickzettel über das Leben, in einer wöchentlichen E-Mail. Holen Sie sich unseren wöchentlichen Game Plan Newsletter. Sie erhalten nun den Pursuits Newsletter. Auf der anderen Seite sind einige Risiken, die in der politischen Debatte Anfang dieses Jahres prominent waren, verblasst. Die finanziellen Rahmenbedingungen haben nachgelassen und Chinax2019s Konjunkturaussichten scheinen sich stabilisiert zu haben, wobei der Internationale Währungsfonds voraussagt, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Weltx2019 weniger verlangsamen wird als vorher angenommen. Eine Messlatte der Inflationserwartungen am Anleihemarkt stieg am Montag nach einem dreiwöchigen Ölpreisgewinn auf das höchste Niveau in neun Monaten. Investoren sehen immer noch nur eine 63-prozentige Chance, dass die Fed die Zinssätze einmal bis Dezember erhöht, obwohl Eric Rosengren, Präsident der Boston Fed und einer der zentralen Bankx2019s die meisten dovish Beamten hat gewarnt, dass diese Ansicht zu pessimistisch war. Ökonomen, die von Bloomberg Anfang April untersucht wurden, prognostiziert die nächste Zinserhöhung wird im Juni kommen, gefolgt von einem anderen im Dezember. Yellen selbst sagte am 29. März, dass x201Ccaution ist besonders gerechtfertigt. x201D Für Thomas Costerg, ein führender US-Ökonom bei Standard Chartered Bank in New York, bedeutet, dass die Fed wonx2019t Erhöhung Raten in diesem Monat und wird davon abhalten, ein klares Signal über Juni. X201CStill, die Fed ist unwahrscheinlich, dass die Märkte ermutigen, weitere Fed Rate Wanderungen Rabatt - Erwartungen sind bereits sehr niedrig, sagte er x201D. X201CAt die Marge, scheint eine hawkish Überraschung eher als ein dovish one. x201D Bevor es hier auf dem Bloomberg Terminal. Fundamental Forecast für den US-Dollar. Neutrale US-Dollar auf Risiko von weiteren Verlusten unter rdquoTrump Traderdquo Umkehr Nearing Einweihung kann Märkte rsquo Politik Unsicherheiten befürchten Yellen Kommentare, CPI uptick unwahrscheinlich setzen Rate Wanderungen zurück im Fokus Wo wird der US-Dollar gehen im ersten Quartal 2017 Holen Sie sich unsere Prognose hier. Der US-Dollar ging letzte Woche niedriger als das Abwickeln des so genannten ldquoTrump traderdquo ndash ein Fang-alles für die Marktdrehungen nach dem US-Präsidentschaftswahlen ndash wieder wie erwartet. Das Greenback war vor allem in der Defensive, da der Kalender bis 2017 gedreht, Verwaltung nur eine kurze Pause, nachdem Daten eine unerwartet starke Pickup im Lohnwachstum im Dezember aufgedeckt. In das neue Jahr gehend, sah die Bereitschaftserzählung vor, das Wachstum und die sprudelnde Inflation zu beschleunigen, die durch eine heftige Dosis der fiskalischen Anregung angetrieben wird, die durch den Präsidenten gewählt wird. Dies würde die Fed anspornen, um einen steileren Wanderweg anzuwenden. Es überrascht nicht, dies erwies sich als überwältigend unterstützend für die Greenback und schob es auf dem höchsten Niveau in 14 Jahren. Die kühleren Köpfe kehrten als der Januar begann und der Optimismus säuerte, da die befragten Märkte auf die relativen Extreme auf der Basis einer noch weitgehend unbekannten Finanzplattform zogen. Angeblich waren die Anleger bereitwillige Verkäufer des US-Dollar nach der Veröffentlichung von vorsichtig gesprochenen Minuten von Dezemberrsquos FOMC Treffen, aber uninspiriert, um es durch einen stetigen Strom von hawkish Kommentare eine Woche später zu kaufen. Tradersrsquo Enttäuschung mit der Abwesenheit von Besonderheiten bei Herrn Trumprsquos erste Pressekonferenz seit Juli ist ebenfalls in diesem Zusammenhang verständlich. Es kann noch weiter vertiefen als die Angst vor dem düsteren Weg nach vorne wächst mehr dringend auf Ansatz zur Präsidentschaftseröffnung am 20. Januar. Zu dieser späten Stunde würde es wahrscheinlich eine wirklich herculean Bemühung, alle Märkte zu begegnen, bevor sie vor dem Eid abgelehnt werden . Fed Vorsitzende Janet Yellen ist berühmt in ihren Bemerkungen gemessen und so ist es unwahrscheinlich, dass der Funke der Rate Wanderung Spekulation mit zwei Reden in Kalifornien nächste Woche zu entzünden. In der Zwischenzeit müsste ein Anstieg der Schlagzeile VPI Inflation deutlich über die projizierte Beschleunigung zu einem Kern Jahr-auf-Rate von 2,2 Prozent, um die Märkte rsquo ungeteilte Aufmerksamkeit zu bekommen. Im Gleichgewicht klingt dies zumindest in der nahen Zukunft schlecht für eine Benchmarkwährung. Die Fiskalpolitik beiseite, die Fed ist immer noch die einzige große Zentralbank suchen, um sinnvoll zu verschärfen und der Spät-2016 bewegen kann noch als vorangegangen gezeigt werden. Dies deutet auf eine breite Aufwärtsbewegung für den US-Dollar in den kommenden Monaten hin. Es kann noch einige Zeit dauern, bis diese zentrale Tendenz sich jedoch wieder bemerkbar macht. Grundprognose für EURUSD. Neutral - EURUSD summte sich ein wenig, um das Jahr zu beginnen, aber nur 0,14 höher an der Woche, wenn alle gesagt wurde und getan (HL Bereich 1.0341-1.0620). - Ruhiger Wirtschaftskalender auf beiden Seiten des Atlantiks hält die Aufmerksamkeit auf US-politische Entwicklungen rund um Präsidenten-Wahl Trump. - Sehen Sie den DailyFX Economic Calendar und sehen Sie, welche Live-Berichterstattung für Key Event-Risiko Auswirkungen auf Devisenmärkte ist für die kommenden Tage auf dem DailyFX Webinar Kalender geplant. Es war ein spannender, aber vielleicht enttäuschender Start für 2017 für EURUSD. Trotz der Einstellung einer neuen 52-Wochen-Tief am 3. Januar bei 1,0342 EURUSD gehandelt über 1,0600 bis Freitag die breite Palette der Preise durch die erste Woche im Januar nur führte zu einem mageren 0,14 Gewinn für das Paar. Während die US-Dollar-Schwäche in der ersten Woche weit verbreitet war (die Gewinne aus dem Trump-Reflationshandel generell), war der Euro selbst unter den übrigen großen Währungen gemischt. Die Rohstoffpreise stiegen, EURCAD (-1,40) und EURAUD (-1,15) gingen zurück, EURGBP (0,56) stieg bei erneuerten Brexit-Sorgen stärker an. In den kommenden Tagen, in einer ziemlich ruhigen Wirtschaftsdokumentation für die Euro-Zone November Eurozone Arbeitslosigkeit am Montag, 2016 das deutsche BIP und die November-Eurozone industrielle Produktion am Donnerstag sind die Höhepunkte ndash mehr des seitlichen Kamins, den der Euro innen gesehen hat Die letzten Wochen scheint sehr wahrscheinlich. Übergeordnete politische Bedenken verweilen, vor allem über Wahlen in den Niederlanden, Frankreich, Deutschland und Italien (wahrscheinlich am Ende des Jahres, spätestens aber bis zum 23. Mai 2018). Politische Sorgen für den Euro, sind längerfristig und werden im Hintergrund für eine Weile (sicherlich über den prognostizierten Horizont dieses Stückes) hinaus köcheln, eine Belastung, die manchmal deutlicher und weniger offensichtlich wird. Im Gegenzug wäre ein Blick auf einige der kurzfristigen Eurorsquos-Grundlagen angemessen, um zu helfen, die kurzfristige Sicht zu kalibrieren. Von der EZB ausgehend, gehen die Märkte von einer Lockerung der Notenbank aus und bis Ende 2017 näher an einer Zinserhöhung (19,5-Chance auf der Tagung im Dezember 2017) als einer Zinssenkung (6,0). In der Vergangenheit, während der Mangel an dovi - schen Preisen für die EZB die Chance ergab, den Markt zu überraschen, befindet sich diese Situation nun in einem anderen Kontext: Die Energiepreise stiegen nach wie vor niedriger und die Inflationserwartungen waren in einem Abwärtstrend. Dennoch steigen die Energiepreise (Brent Oil ist in den vergangenen vier Wochen von 54,33 auf 57,21 gestiegen) und die Inflationserwartungen (5-Jahres - und 5-Jahres-Inflationstausch) steigen weiter an (1,763 am Ende der vergangenen Woche von 1.725 vor vier Wochen). Abgesehen von den Märkten, die der Meinung sind, dass die Euro-Zone-Inflation höher ist als das ndash, was implizit bullisch für die Euro-ndash-Konjunkturdaten ist, hat sich in den letzten Wochen stetig verbessert, über Konsensus-Erwartungen weit hinaus. Der Euro-Zone Citi Economic Surprise Index beendete letzte Woche bei 71.1, oben von 62.6 am 9. Dezember. In der kurzfristigen, alle diese Gründe sind, dass die Märkte weniger bärisch auf dem Euro, trotz der längerfristigen politischen Interessen, die sein werden Fackel von Zeit zu Zeit das ganze Jahr über. Dieses Gegengewicht verlässt den Euro auf Geheiß signifikanter Bewegungen in den anderen wichtigen Währungen, wie zum Beispiel: ob der Trump-Reflationshandel nach den überraschenden Lohndaten im neusten US-NFP-Bericht (EURUSD) neu startet, wenn die Märkte den Glauben an die Regierung von Theresa Mayrsquos verlieren (EURGBP) oder wenn die Schwäche des chinesischen Yuan zu einem Schwächling in der chinesischen Wirtschaft wird, was zu Kollateralschäden an Chinarsquos größten regionalen Handelspartnern wie Australien und Neuseeland (EURAUD und EURNZD) führt. NdashCV --- Geschrieben von Christopher Vecchio, Senior Currency Strategist Fundamental Forecast für den japanischen Yen: Neutral Der gescheiterte Lauf auf dem Dezember-Hoch (118,66) hält die kurzfristigen Aussichten für USDJPY gekippt nach unten, aber die wichtigsten Entwicklungen kommen Kann die US-Wirtschaft den Wechselkurs nächste Woche vorantreiben, vor allem, da die Federal Reserve auf Kurs zu einer weiteren Normalisierung der Geldpolitik im Jahr 2017 zu sein scheint. Der US Consumer Price Index (CPI) kann diesmal verstärkte Aufmerksamkeit bekommen und eine bullishe Reaktion hervorrufen Der Dollar als Schlagzeile sowie die Kernlesung für die Inflation sind beide projiziert, um abholen im Dezember. In der Tat können Anzeichen eines stärker als erwarteten Preisanstiegs das Federal Open Market Committee (FOMC) dazu zwingen, die US-amerikanischen Haushalte und Unternehmen weiter für höhere Kreditaufwendungen vorzubereiten, da die Beamten die kurzfristige Prognose für die Verbraucherpreisinflation etwas übertreffen Die bisherige projection. rsquo Neue Kommentare von New York Fed Präsident William Dudley. Ministerpräsident von Minneapolis Neel Kashkari. Chair Janet Yellen und Philadelphia Fed Präsident Patrick Harker kann auch die Attraktivität des Greenback, wie die 2017-stimmberechtigten Mitgliedern sollen über die kommenden Tage zu sprechen, und die Gruppe der Zentralbank-Beamten kann eine hawkish Aussichten für die Geldpolitik als lsquolsquothe zu unterstützen Mitarbeiter prognostiziert für das reale BIP-Wachstum in den nächsten Jahren war etwas höher, im Gleichgewicht, weitgehend spiegeln die Auswirkungen der Mitarbeiter vorläufige Annahme, dass die Fiskalpolitik würde mehr expansiv in den kommenden Jahren sein. rsquo Im Gegenzug können Fed Fonds Futures weiterhin zu markieren Wetten für eine Juni-Rate-Wanderung, mit Marktteilnehmern derzeit Preisgestaltung einer mehr als 60 Wahrscheinlichkeit für einen Umzug vor der zweiten Jahreshälfte, aber mehr von der gleichen von Zentralbank-Beamten begleitet von einem anderen Satz von gemischten Daten Drucke ziehen kann Auf Zinserwartungen und generieren einen aussagekräftigeren Rückgang in USDJPY. Das heißt, USDJPY steht auf Risiko der Inszenierung eines größeren Pullback, mit dem Nachteil im Fokus für die kommenden Tage als das Paar weiterhin auf der Suche nach Unterstützung. Der gescheiterte Test des Dezember-Hochs (118,66) kann verstärktes Interesse erlangen, da eine Doppel-Top-Formation Gestalt anzunehmen scheint, und wir werden den Relative Strength Index (RSI) genau beobachten, da er den aufgetretenen Aufwärtstrend nicht bewahren kann Aus den Sommermonaten und blinkt ein bäriges Signal. GBP Clings zur Unterstützung vor Inflation, Mayrsquos Brexit Rede Fundamentale Prognose für das britische Pfund: Neutral Seit dem Brexit-Referendum im Juni haben die Märkte die verschiedenen Perspektiven, die aus der tatsächlichen Ausführung der Spaltung von der Europäischen Union kommen könnten, geweckt. Wenig ist seit der Überraschungs-Resignation von Ex-PM David Cameron nur wenige Tage nach dem Referendum klar gewesen. Sein Platz war Theresa May, und die Hinzufügung eines PM-Übergangs während der internen Diskussionen über, wie man am besten Brexit durchführt, hat erhebliche Volatilität in U. K. Politik und Wirtschaft gebracht. Anfang Oktober begann die Aussicht auf eine lsquoHard Brexitrsquo mehr Traktion zu gewinnen. Dies führte in den Flash-Crash in GBP Anfang Oktober, aber nur einen Monat später die Bank von England verlagerte ihre vorausschauende Inflation-Erwartungen von dovish in Reaktion auf Brexit zu mehr-hawkish in Reaktion auf steigende Preise s. Der Monat November sah einen historischen Schritt in der US-Dollar nach der Wahl von Donald Trump als US-Präsidenten zu entwickeln, aber das britische Pfund war tatsächlich stärker im Laufe des Monats als Investoren begann, von bearish Ansichten zu mehr zinsbullischen Positionen zu verschieben. Aber Ungewißheit um Brexit hat bestanden, und ein Hauptteil dieser Ungewissheit ist ein Negativ für Sterling gewesen, da ein lsquohard Brexitrsquo zunehmend wahrscheinlicher schaut. Am Dienstag, wersquoll endlich einige Element der Klarheit über die Angelegenheit von PM Theresa Mai, wenn sie eine Rede entwickelt, um ihre Pläne für britainrsquos Ausführung von Brexit zu legen. Kurz vor Weihnachten sagte Theresa Mai zu den älteren Parlamentsabgeordneten, dass sie eine Rede im neuen Jahr machen würde, um diese Pläne und Strategien zu lsquoforge ein wirklich globales Großbritannien zu teilen, das umarmt und mit Ländern über der world. rsquo handelt Dieses ist diese Rede aber mehr Die jüngsten Anzeichen von PM May scheinen zu zeigen, dass ein Hard Brexit eher ndash als Shersquos sein kann, legte die Prioritäten der Kontrolle über die Einwanderung und verlassen die Zuständigkeit des Europäischen Gerichtshofs. Beachten Sie, dass innerhalb dieser Prioritäten ist nicht lsquoaccess zum Binnenmarkt, rsquo und dies hat viele Betroffene, dass die Ausführung von Brexit kann mehr scharf als ursprünglich-gefürchtet. Da die Aussichten eines lsquohard Brexitrsquo eher gewachsen sind, hat Preis-Aktion im britischen Pfund immer bärischer geworden. Am Mittwoch dieser Woche sahen wir die lsquobig picturersquo-Support-Zone, die nach dem Flash-Crash in Cable auftauchte, erneut getestet wurden. Nach einer kurzen Pause des vorangegangenen Drei-Monats-Tiefs, kehrten die Käufer zurück auf Angebotspreise zurück bis über 1.2100, aber diese Kraft war kurzlebig und wersquove bewegt sich wieder hinunter in Richtung Unterstützung. Auch am Dienstag erhalten wir die nächste Iteration von Daten für die zuvor bullish Treiber für Sterling ndash und thatrsquos die Aussicht auf höhere Inflationsraten in Reaktion auf die lsquosharp repricingrsquo in GBP post-Brexit. Die Bank von England hatte dieses an ihrem letzten Super Donnerstag besprochen, als sie zukunftsweisende Inflationserwartungen erhöhten und dies zu einer festen Preisaktion in GBP geholfen hatte, bis lsquoHard Brexitrsquo Ängste wieder übernommen hatten. Aber die Kombination dieser beiden sehr relevanten, aber undurchschaubaren Fahrer für das britische Pfund und das U. K. können einen erschreckenden Rückfall für die kurzfristige Trendidentifizierung in GBP-Paaren darstellen. Als solches wird die Prognose auf dem britischen Pfund für die kommende Woche neutral eingestellt, bis mehr Klarheit über Brexit und den Inflationsdruck in der US-Wirtschaft besteht. Ndashjs Gold Schwäche als Opportunity-US-CPI auf Tap Fundamental Forecast für Gold angesehen werden: Neutral Gold Preise sind höher für eine dritte aufeinander folgende Woche mit dem Edelmetall 1,8 bis 1194 vor dem New Yorker Ende am Freitag Handel. Die Rallye kommt neben der anhaltenden Schwäche in der Greenback mit der DXY Posting seinen größten wöchentlichen Rückgang seit Oktober. Während das Risiko bleibt für weitere Verluste, Gebäude Zinserwartungen amp kurzfristige technische Unterstützung im Index deutet darauf hin, dass wir sehen können, eine Rückzahlung in der Greenback. Für Goldbarren sind die Implikationen für einen kurzfristigen Rückschlag, nachdem die Preise auf Widerstand zu Beginn dieser Woche mit dem breiteren Fokus noch auf die Oberseite gewichtet reagiert. Mit Blick auf die nächste Woche werden Händler die Inflationsdaten aus den USA mit dem Dezember Consumer Price Index (CPI) für Mittwoch geplant sehen. Konsensus Schätzungen fordern einen Aufwärtstrend in der Kopfzeile Druck auf 2,1 yy von 1,7 yy, mit Core CPI (ex Lebensmittel Ampere Energie) weitgehend erwartet, dass bei 2,1 yy halten. Suchen Sie nach stärkeren Inflationsdaten, um die Zinserwartungen auf einen Schlag zu erhöhen, mit einem solchen Szenario, das wahrscheinlich in der Lage ist, die Goldvorstöße kurzfristig zu überschreiten. Beachten Sie, dass Fed-Fonds-Futures eine leichte Aufwärtsbewegung auf der ganzen Linie mit Märkten gesehen haben, die jetzt eine 70 Wahrscheinlichkeit für eine Juni-Zinserhöhung preisen. XAUUSD Speculative Sentiment Index Eine Zusammenfassung der DailyFX Speculative Sentiment Index (SSI) zeigt Trader sind netto lange Gold-das Verhältnis steht bei 1,66. Itrsquos wichtig zu beachten, dass SSI hat sich von der 2016-extreme von 5,02 schmal und hat begleitet von einer deutlichen Änderung im Preisverhalten. Das heißt, Irsquoll auf der Suche nach einem fortgesetzten bauen in kurzer Exposition ein Flip zum nächsten kurz zu deuten darauf hin, dass mehr signifikante niedrig ist vorhanden. Letzte Woche haben wir festgestellt, ein oberer Bias, während über dem monatlichen jährlich offen bei 1150 mit einem Bruch höhere Augenbelastung ldquoconfluence Widerstand Ziele bei 120003 amp 121515- beide Bereiche von Interesse für mögliche Erschöpfung Short-Eintritte. rdquo Diese weekrsquos hoch registriert bei 1206, bevor sie zurück scharf am Donnerstag. Überschrift in die nächste Woche, die Dinge ein wenig dicey für Gold. Wir canrsquot ausschließen einen Lauf auf kritische Konfluenz Widerstand nur höher bei 1218, aber wersquoll in der Regel auf der Suche nach einem Erschöpfung Pullback in den Preisen mit kurzfristiger Unterstützung bei 1182 eyed. Breiter bullish Invalidierung jetzt auf die 50 Retracement dieser Fortschritte bei 1164- Bereich für die Erschöpfung Langzeit-Einträge. --- Geschrieben von Michael Boutros, Währungs-Stratege mit DailyFX Join Michael für Live Weekly Trading Webinars am Montag auf DailyFX um 13:30 Uhr GMT (8: 30ET) Folgen Sie Michael auf Twitter MBForex kontaktieren Sie ihn bei mboutrosdailyfx oder Klicken Sie hier, um sein hinzugefügt werden E-Mail-Verteilerliste. Grundlegende Prognose für CAD: Neutral Bank of Canada Nächste Woche Richtet schön mit technischen Entwicklungen Wednesdayrsquos BoC Sitzung gefolgt von CPI (Dezember) am Freitag Kanadische Wirtschaftsdaten weiterhin auf den Kopf zu überraschen Siehe den Zeitplan der kommenden Webinare und beitreten LIVE, um die finanziellen folgen Märkte Der kanadische Dollar war zu Beginn des Jahres zu einer belastbaren Währung. Ein Großteil der Stärke liegt zum Teil an der Ölrsquos-Konsistenz über einem langfristigen Schwerpunkt auf dem Chart sowie der Erkenntnis, dass verbesserte Inflationserwartungen in den USA auch die Inflationserwartungen in Kanada erhöhen könnten. Am Mittwoch, Bank of Canada Gouverneur Stephen Poloz wird bekannt geben, was wird erwartet, dass keine Änderung der Zinssätze, aber in einem niedrigen Umfeld, ein Großteil der Fokus passend dreht sich die Zentralbank Aussichten. Angesichts des starken Anstiegs der Renditekurve überall in Japan außer Japan. Gibt es einen Fokus auf, ob oder nicht Poloz die folgende Tätigkeit von der Bank von Kanada als eine Wanderung unten die ökonomische Straße im Gegensatz zu einer Stimulierungsmaßnahme oder einem Schnitt, der weiter den kanadischen Dollar höher drücken könnte, diskutieren wird. Nach Wednesdayrsquos Bank of Canada Treffen am Mittwoch haben wir CPI in Kanada am Freitag, die, wird erwartet, dass höhere Tick in der Gesamtzahl der Tick höher in Rohstoffen und Fremdkapitalkosten zu ticken. Zwei Komponenten, die es zu beachten gilt, wenn wir zu einem wichtigen wichtigen Pivotpunkt des kanadischen Dollar kommen, ist seine vorherige Stabilität gegenüber dem USD und die relative Stärke, die er derzeit neben anderen Rohstoffwährungen genießt. In der zweiten Jahreshälfte von 2016 stieg der USDCAD um 6,5 an, was zwar auf absoluter Basis ist, aber im Vergleich zu anderen großen Kursbewegungen gegenüber dem USD, wie von GBPUSD gesehen, gering ist. EURUSD. Und vor allem, USDJPY. Diese drei Paare sahen einen Wechsel zwischen 10-20 zu Gunsten von USD, die zeigen, auf einer relativen Basis, dass der kanadische Dollar hatte eine schwere Zeit schwach dank teilweise steigenden Ölpreise. CAD derzeit sitzt als eine der stärksten Währungen in G10FX neben AUD, die an seinem dritten wöchentlichen Fortschritt und NZD mit einer 2,5 wöchentlichen Wertschätzung arbeitet. Angesichts der Rohstoff-Dollar-Bloc Stärke, itrsquos fair zu denken, dass die Dynamik könnte weitergehen, was wahrscheinlich weiter in die technische und grundlegende Bevorzugung wahrscheinlich zu weiteren CAD-Stärke zu übersetzen. Donnerstagrsquos USDCAD Bewegung holte den niedrigsten Preis seit Oktober und das vorher erwähnte Momentum würde Fortsetzung ohne ein USDCAD nahe über Wednesdayrsquos Höhe von 1.3293 bevorzugen. --- Geschrieben von: Tyler Yell, CMT, Währungsanalytiker Trading Instructor Grundlegende Prognose für den Australischen Dollar: Bullish Der Australische Dollar hat etwa die Hälfte der Verluste zurückgehalten, die der ldquoTrump traderdquo zugefügt hat. Stärkere Rohstoffpreise und ein Umdenken über die US-Präsidentenwahl Geholfen Barring Datenschocks th ist Woche, kann die Rallye fortsetzen Ist der australische Dollar in einem süßen Ort Nun, das könnte vorzeitiger Optimismus sein, aber itrsquos sicherlich in einem besseren Ort, als es im November war. In den letzten zwei Wochen hat die Währung zurückgenommen etwa die Hälfte der Verluste erlitt an seinem großen US-Bruder in der Folge von Donald Trumprsquos Schock Wahlgewinn. Wie höhere Preise für Australiarsquos zwei Rohstoff-Export-Stützpunkte Kohle und Eisenerz geholfen haben. Theyrsquove gestiegen auf Hoffnungen für bessere Nachfrage aus China heraus. Diese Hoffnungen hängen wiederum auf Zwillingsstöpseln. Die erste war ein Schock Dezember Anstieg der chinesischen Fabrik Tor Preise. Zu den Niveaus, die nicht seit 2011 gesehen werden. Die zweite ist erneuerte Hoffnung für Chinarsquos Gesamtkonjunktur, die 2016 zeigt. Wersquoll erhält offizielle Bruttoinlandsproduktzahlen am Freitag, den 20. Januar. Aber ein Schätzwert, den die einflussreiche nationale Entwicklungs - und Reformkommission bereits veröffentlichte, lag bei 6,7. Das wäre Bang in der Mitte der Peking-Range-Schätzung, und obwohl es immer noch das langsamste Wachstum seit fast dreißig Jahren wäre, wäre es mehr als genug, um hart Landing Sorgen auszugleichen. Dieser Glaube scheint sehr stark zu sein. Auch eine Reihe von chinesischen Handelsdaten, die karitativ aufgerufen werden könnte patchy nicht eine Delle in AUDUSD am Freitag setzen. Itrsquos possible that currency traders remained focused on rising imports, to the point where theyrsquove managed to overlook exportsrsquo 6 swoon. So, thatrsquos China. The Australian currencyrsquos other big helper has come courtesy of a certain amount of rethinking about what President Trump will mean for the market once hersquos behind the Oval Office desk. Trump was maddeningly elusive in his first proper meeting with US journalists this week, failing to put much flesh on the bones of his policy program. Currency investors whorsquod frantically bid the greenback higher since November, causing it to rise against just about everything including the Aussie, are now more inclined to wait until they hear concrete policy proposals. Can the Aussie bull-run last another week in this atmosphere Well, there are risk events, of course. Chinarsquos GDP data will be be one, but there are some scheduled data darts that will hit closer to home. Wersquoll get official employment statistics from the Aussiersquos home country, along with home loan volumes and, perhaps most tellingly, a look at Januaryrsquos consumer confidence. Novemberrsquos retail sales numbers have already underwhelmed. However, assuming no huge shocks in these numbers, there would seem little reason to doubt that AUDUSD can go higher yet. Itrsquos probably also worth keeping an eye on President-elect Trumprsquos Twitter feed Quiet achiever AUDUSD has made back a very good chunk of its ldquoTrump t rade rdquo falls. Chart compiled using TradingView Would you like to know more about trading the markets DailyFX webinars are good places to start. --- Written by David Cottle, DailyFX Research Contact and follow David on Twitter: DavidCottleFX Fundamental Forecast for NZD: Neutral Earlier in the week, the world was caught by a bit of a surprise with the announcement of the resignation of New Zealand Prime Minister, John Key. Mr. Key was unique in his role as a political leader, as he has considerable financial market experience after his tenure as an FX Dealer at Merrill Lynch. lsquoTeflon Johnrsquo had become known for his ability to help steer New Zealand through the financial crisis relatively unscathed during his 3-term tenure and very few were expecting Mr. Keyrsquos resignation. But during his weekly press conference, Mr. Key announced that he would not be seeking a fourth-term and would be stepping down from the post of Prime Minister calling it lsquothe hardest decision Irsquove ever made. rsquo Stepping in for Mr. Key to take over the National Party until a caucus is held to choose a new leader will be Mr. Keyrsquos prior intra-party rival, Bill English. And while Mr. English is quite a bit different from Mr. Key, with Mr. English being noted for his stability while Mr. Key is known for following his lsquogut instinct, rsquo itrsquos difficult to discern a vast amount of divergence in economic policies from this point so it would appear that this has had a net-neutral bearing on the New Zealand Dollar throughout the most recent week. However, more pertinent to near-term Kiwi-Dollar spot rates is the speech on Thursday from the head of the Reserve Bank of New Zealand, Mr. Graeme Wheeler. In this speech Mr. Wheeler signaled that the bank felt current policies could achieve the 2 inflation goal deductively diminishing the prospect of additional near-term rate cuts. Also in that speech, Mr. Wheeler hinted towards optimism while sharing his expectation for monetary policy to remain as accommodative in the near-term. He also went on to say that while there remains considerable global uncertainties, the bank is expecting continued strong growth over the next 18 months as driven by construction, migration and tourism. And while growth is coming-in stronger, inflation remains subdued and below trends over the past two decades, which brings us to the quandary that the RBNZ is likely going to have to continue to contend with for the foreseeable future. Inflation in New Zealand is asymmetric with extremely strong real estate prices and inflationary pressures that are significantly-elevated beyond historical norms. This makes the prospect of deeper interest rate cuts appear even more risky given the fact that this additional motivation to homebuyers may driver prices even-higher without necessarily driving-up core inflation to the same degree. This is likely one very relevant reason that NZDUSD has been so well supported around the support zone from .6950-.7050: The RBNZrsquos in-between a rock and a hard place and there really isnrsquot much room for them to operate. Hiking rates to temper real estate price growth runs the risk of choking-off growth to the rest of the economy while driving NZD-higher, which could expose exporters to even more pain down-the-road. Cutting rates may begin to help core inflation, but real estate prices will likely see an even bigger jump, exposing the potential for a lsquobubblersquo within the New Zealand economy. Next weekrsquos New Zealand economic data is extremely light, with but one medium-importance announcement on the docket with the NZ Performance of Manufacturing Index on Wednesday. Likely more pertinent to NZD on next weekrsquos calendar, and also on Wednesday, is the Federal Reserversquos rate decision. A hike from the Fed is largely assumed here, but far more relevant is how aggressive the bank might be looking to hike rates in 2017 and this can have a strong bearing on near-term NZDUSD price action. Due to this opaque backdrop ndash the forecast for the New Zealand Dollar will be held at neutral for the week ahead. Should USD-strength around the Fedrsquos meeting on Wednesday bring on a revisit to the well-tested support zone between .6945-.7050, bullish positions may become attractive again. --- Written by James Stanley, Analyst for DailyFX To receive James Stanleyrsquos analysis directly via email, please SIGN UP HERE Contact and follow James on Twitter: JStanleyFX